Voor huiseigenaren met een lager krediet is herfinanciering moeilijker, maar niet hopeloos
Dit is wat er gebeurt en enkele van de tactieken die u kunt gebruiken om de juiste geldschieter te vinden en goedgekeurd te worden.
Nu de hypotheekrente historisch laag staat, hebben veel huiseigenaren al geherfinancierd, maar anderen hebben moeite om een geldschieter te vinden die een nieuwe lening goedkeurt.
Volgens een rapport van het Urban Institute werd het tussen januari en juni 2020 aanzienlijk moeilijker voor huiseigenaren met FICO-scores van minder dan 700 om goedgekeurd te worden voor een herfinanciering.
In juli 2020 ging 9,49% van de herfinancieringen naar leners met kredietscores tussen 500 en 699, volgens gegevens van Ellie Mae, vergeleken met 20,13% in juli 2019. Het maakt deel uit van de aanhoudende gevolgen van COVID-19, die grote gevolgen heeft gehad voor de woningmarkt.
NerdWallet.com is een website en app voor persoonlijke financiën.
Sinds het voorjaar hebben kredietverstrekkers de minimale kredietscores zo veel verhoogd dat een FICO-score van 700, binnen het goede bereik van 690-719, als te laag kan worden beschouwd, zelfs voor kredietnemers die hun baan hebben kunnen behouden en consequent hebben betaald hun hypotheek.
Dat omvat leningen die worden ondersteund door de Federal Housing Administration, die zijn ontworpen om huiseigenaren te helpen bij kredietuitdagingen.
Nu door de FHA goedgekeurde kredietverstrekkers hun leencriteria aanscherpen, zijn deze leningen steeds moeilijker te krijgen. Hierdoor kunnen veel huiseigenaren wier krappe budgetten het meest kunnen profiteren van herfinanciering, niet profiteren van de lage rentetarieven.
Toch is het misschien nog steeds mogelijk om te herfinancieren als uw credit score niet in het hoogste niveau staat.
Dit is wat er gebeurt en enkele van de tactieken die u kunt gebruiken om de juiste geldschieter te vinden en goedgekeurd te worden.
Waarom COVID hypotheekverstrekkers angstig maakt
Miljoenen huiseigenaren zijn in verdraagzaamheid gegaan tijdens de pandemie, hun maandelijkse hypotheekbetalingen uitstellen. Analyse door het Stedelijk Instituut merkt op dat de brede beschikbaarheid van verdraagzaamheid er waarschijnlijk voor heeft gezorgd dat de meest kwetsbare huiseigenaren hun huis niet kwijtraakten.
Tegelijkertijd legt Laurie Goodman, mededirecteur van het Housing Finance Policy Center van het instituut, uit dat kredietverstrekkers hun portemonnee aan het spannen zijn om te voorkomen dat ze nieuwe leningen aangaan die verdraagzaam zouden kunnen worden.
Verdraagzaamheid is kostbaar voor kredietbeheerders.
Ze worden geconfronteerd met financiële sancties van de door de overheid gesteunde ondernemingen die leningen kopen (Freddie Mac en Fannie Mae), evenals van overheidsinstanties zoals de FHA .
Tussen boetes voor verdraagzaamheid en bredere angst voor de gevolgen van de recessie, zijn kredietverstrekkers steeds kieskeuriger geworden over kredietnemers. Dat maakt het voor huiseigenaren met lagere kredietscores moeilijk om te herfinancieren en te profiteren van lagere tarieven.
FHA-leners moeten een hogere lat halen
De FHA maakt deel uit van het Amerikaanse ministerie van Volkshuisvesting en Stedelijke Ontwikkeling, of HUD. FHA-leningen zijn bedoeld om mensen te helpen die niet in aanmerking komen voor conventionele leningen; voor aankoopleningen is de minimale kredietscore 580 met een aanbetaling van 3,5%, en er worden ook verschillende soorten herfinancieringsopties aangeboden.
Maar het vinden van een door de FHA goedgekeurde geldschieter die een zo lage kredietscore in overweging neemt, is vrijwel onmogelijk geworden. Omdat kredietverstrekkers hun eigen richtlijnen mogen maken, worden veel potentiële FHA-herfinanciers buitengesloten.
HUD en FHA hebben hun richtlijnen niet gewijzigd; er was geen aankondiging van enige vorm van veranderingen, maar veel investeerders hebben besloten om af te stappen van dit soort kredietnemers, zegt Miguel Narvaez, chief production officer bij Alterra Home Loans in Las Vegas.
Narvaez merkt op dat hij kredietverstrekkers heeft gezien die de minima van de kredietscore niet hebben verhoogd, in plaats daarvan de prijzen voor leningen aan kredietnemers met een laag krediet te verhogen. Om een betere rente te krijgen, moeten leners vooraf meer geld neerleggen, meestal in de vorm van het kopen van kortingspunten.
Deze hogere toegangsbalken, die vaak pas worden aangetroffen als een lener probeert een aanvraag in te dienen, worden overlays genoemd. Goodman vergelijkt deze met matten die in een fotolijst zijn geplaatst: beschouw de basisvereisten van de FHA als het gebied van de lijst en de overlays als een reeks matten, waardoor het deel van de afbeelding dat zichtbaar is kleiner en kleiner wordt.
Op dezelfde manier wordt het aantal leners dat in aanmerking komt voor een FHA-herfinanciering kleiner met elke overlay.
Hoe u uw herfinancieringskansen kunt verbeteren?
Winkelen. U moet altijd naar ten minste drie kredietverstrekkers kijken om tarieven te vergelijken, maar in deze omgeving moeten kredietnemers met kredietproblemen mogelijk breder winkelen. Zorg ervoor dat u naar alle kosten kijkt, vooral als een geldschieter u aanmoedigt om punten te kopen om uw tarief te verlagen. Punten zijn in wezen rente die aan het begin van de lening wordt vooruitbetaald. Ze verlagen uw tarief, maar verhogen uw sluitingskosten.
Denk aan alle soorten kredietverstrekkers. Goodman merkt op dat niet-bancaire hypotheekverstrekkers meer openstaan voor leners met lagere kredietscores of andere financiële problemen dan traditionele banken. Kleinere lokale kredietverstrekkers, zoals kredietverenigingen, kunnen ook de moeite van het bekijken waard zijn - het aangaan van een persoonlijke (tegenwoordig masker-tot-masker) relatie kan helpen. U kunt ook geldschieters zoeken die bereid zijn alternatieve kredietgegevens te overwegen, zoals tijdige mobiele telefoon- of nutsvoorzieningen.
Corrigeer eventuele fouten in kredietrapporten om uw score te versterken. Noem het een klein voordeel van het coronavirus: tot april 2021 kunt u uw officiële kredietrapporten van TransUnion, Equifax en Experian zo vaak als wekelijks gratis opvragen op AnnualCreditReport.com . Bekijk uw rapporten en dien een geschil in als u een fout vindt.
Kijk naar een gestroomlijnde herfinanciering. Als je een FHA-lening hebt, wijst Goodman erop dat met sommige FHA stroomlijnen herfinanciert , u heeft geen kredietcontrole nodig. U kunt geen contant geld opnemen en u zult de FHA-hypotheekverzekeringspremies niet elimineren, maar een niet-kredietkwalificerende FHA-stroomlijnherfinanciering kan u mogelijk helpen om met minder hindernissen naar een lagere rentevoet te herfinancieren.
Wacht het af. Naarmate de toekomst zekerder wordt en de economie zich herstelt, zullen kredietverstrekkers waarschijnlijk de kredietbeperkingen versoepelen. Narvaez merkt op dat zijn bedrijf de minima van de kredietscore al heeft verlaagd nadat hij ze in het voorjaar had verhoogd, en hij verwacht een terugkeer naar het pre-COVID-niveau naarmate de economie stabieler is. Als u tegen die tijd een hogere kredietscore heeft, is de kans groter dat u in aanmerking komt voor een beter tarief dan u nu zou doen.
Verwant
Kan ik mijn hypotheek herfinancieren met een slecht krediet?
Hoe kredietscore uw hypotheekrente beïnvloedt - NerdWallet
6 manieren om tegoed opnieuw op te bouwen - NerdWallet
Хуваах: